A merchant bank is historically a bank dealing in commercial loans and investment. In modern British usage it is the same as an investment bank. Merchant banks were the first modern banks and evolved from medieval merchants who traded in commodities, particularly cloth merchants. Historically, merchant banks' purpose was to facilitate and/or finance production and trade of commodities, hence the name "merchant". Few banks today restrict their activities to such a narrow scope.

"व्यापारी बैंक " शब्द का प्रयोग आजकल खुले और विस्तृत रूप में किया जाता है, यह शब्द किसी समय उन बैंकों के लिए प्रयोग किया जाता है जो "व्यापारी बैंक " नहीं है और किसी समय उन सौदागरों के लिए प्रयोग किया जाता है जो स्वयं बैंकर नहीं है और कई बार उन घरानों को लिए प्रयोग किया जाता है जो इन दोनों में से कोई भी नहीं है! बेशक इस शब्द की एक उपयुक्त परिभाषा तो नहीं दी जा सकती, परन्तु "व्यापारी बैंक " एक उस संस्था को समझा जा सकता है जो अपने प्रचलनों अथवा अपनी अधिकांश क्रियाओं को निम्नलिखित बातों पर केन्द्रित रखता है :-